蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)布的2023年9月份鋼鐵流通業(yè)PMI總指數(shù)為50.6%,較上月上升2.7個(gè)百分點(diǎn),再次回到了擴(kuò)張區(qū)間。從分類指數(shù)看,構(gòu)成鋼鐵流通業(yè)PMI的10個(gè)分類指數(shù)9升1降,其中銷售量、銷售價(jià)格、總訂單量、采購成本、到貨速度、融資環(huán)境、企業(yè)雇員、走勢(shì)判斷和采購意愿9項(xiàng)指數(shù)上升,庫存水平1項(xiàng)指數(shù)下降。
9月份鋼鐵流通企業(yè)銷售量指數(shù)為51.1%,較上月上升6.1個(gè)百分點(diǎn),重回?cái)U(kuò)張區(qū)間;訂單指數(shù)為57.4%,較上月上升12.8個(gè)百分點(diǎn),快速?zèng)_上擴(kuò)張區(qū)間,表明國內(nèi)鋼市進(jìn)入了傳統(tǒng)旺季,需求正在逐步恢復(fù)。
9月份鋼鐵流通企業(yè)庫存指數(shù)為48.1%,較上月下降2.3個(gè)百分點(diǎn)。從區(qū)域來看,4個(gè)區(qū)域下降,2個(gè)區(qū)域上升,其中華東、西南、華北和西北地區(qū)庫存指數(shù)呈下降態(tài)勢(shì),分別較上月下降3.1、2.3、2.1和2.1個(gè)百分點(diǎn);而中南和東北地區(qū)庫存指數(shù)呈上升態(tài)勢(shì),分別較上月上升1.2和0.4個(gè)百分點(diǎn)。
從規(guī)模來看,年銷量大于100萬噸、在50-100萬噸、在10-50萬噸和在10萬噸以下的樣本鋼鐵流通企業(yè)庫存均呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),表明國內(nèi)鋼市已經(jīng)邁入了傳統(tǒng)需求旺季,但下游終端采購需求釋放力度卻不如預(yù)期。
從先行指數(shù)來看,2023年9月份鋼鐵流通業(yè)采購意愿指數(shù)為50.4%,較上月上升1.7個(gè)百分點(diǎn),持續(xù)2個(gè)月回升并邁入了擴(kuò)張區(qū)間;走勢(shì)判斷指數(shù)為51.0%,較上月上升2.5個(gè)百分點(diǎn),也回到了擴(kuò)張區(qū)間,反映樣本企業(yè)對(duì)后期市場(chǎng)延續(xù)了相對(duì)謹(jǐn)慎樂觀的情緒。
由于受到了政策組合拳落地見效的強(qiáng)引領(lǐng)、原料成本支撐的強(qiáng)推升、旺季需求不足的弱現(xiàn)實(shí)等因素的共同影響,9月份國內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)階段性震蕩反彈的行情。
供給端:從目前高爐開工率變化來看,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)高位波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,2023年9月份前三周全國百家中小鋼企高爐開工率的均值為79.6%,較8月份下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看,由于受到政策“組合拳”不斷落地和傳統(tǒng)旺季需求釋放的共同影響,從而使得大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放節(jié)奏維持一定韌性。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年9月上中旬重點(diǎn)鋼企生鐵日均產(chǎn)量197.0萬噸,環(huán)比下降0.9%,同比上升1.0%;重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量214.7萬噸,環(huán)比下降1.7%,同比上升1.2%;重點(diǎn)鋼企鋼材日均產(chǎn)量207.6萬噸,環(huán)比下降1.1%,同比上升0.7%。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算,9月份全國粗鋼日產(chǎn)將維持在280萬噸左右的水平,其中重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會(huì)維持在220萬噸以下的水平。
需求端:今年以來,面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國際形勢(shì),國家不斷加大宏觀政策支持力度,延續(xù)、優(yōu)化了一批階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策,研究出臺(tái)了一批針對(duì)性強(qiáng)的新措施,并且積極謀劃了一批儲(chǔ)備政策,在貨幣政策、財(cái)政政策、擴(kuò)大內(nèi)需與地產(chǎn)政策等方面出臺(tái)了一系列宏觀政策“組合拳”。
從擴(kuò)大交通有效投資到加大對(duì)綠色低碳工程建設(shè)的支持力度,從延續(xù)實(shí)施上市公司股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅政策到全面落實(shí)對(duì)小微企業(yè)的精準(zhǔn)稅費(fèi)優(yōu)惠政策,從加快推進(jìn)多式聯(lián)運(yùn)“一單制”“一箱制”發(fā)展到合理增加對(duì)消費(fèi)者購買汽車、家電、家居等產(chǎn)品的消費(fèi)信貸支持,從環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動(dòng)到新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實(shí)施方案,從證券交易印花稅減半征收到調(diào)降融資保證金比例,從印發(fā)第一批前沿材料產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)發(fā)展指導(dǎo)目錄到制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)和應(yīng)用實(shí)施意見發(fā)布,從布局建設(shè)現(xiàn)代流通戰(zhàn)略支點(diǎn)城市到加快推進(jìn)工業(yè)母機(jī)高質(zhì)量發(fā)展,從建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案到鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案,從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。從加大金融支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資力度到便利外國投資者自由跨境投資,從交通行業(yè)可持續(xù)發(fā)展到加快推進(jìn)新型工業(yè)化,從加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)到促進(jìn)重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用,從加快建設(shè)現(xiàn)代化高質(zhì)量綜合立體交通網(wǎng)到清理拖欠企業(yè)賬款專項(xiàng)行動(dòng)方案。
尤其是對(duì)于鋼鐵行業(yè)下游需求至關(guān)重要的房地產(chǎn)行業(yè)也有“特別關(guān)注”,8月底,央行出臺(tái)了調(diào)整存量住房貸款利率、降低最低首付比例、“認(rèn)房不認(rèn)貸”等方面實(shí)質(zhì)性利好舉措,同時(shí)充分運(yùn)用“因城施策”工具箱,目前已經(jīng)有超40多個(gè)城市官宣全面執(zhí)行“認(rèn)房不認(rèn)貸”,同時(shí)部分一線和二線城市部分區(qū)域取消限購政策,也有部分城市全面執(zhí)行降低最低首付比例的政策,隨著這些政策措施的實(shí)施將促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)回升。9月14日,央行決定從9月15日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn),這是央行年內(nèi)第二次降準(zhǔn),預(yù)計(jì)釋放中長期資金超過5000億元,這將更好地支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),穩(wěn)固支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。
2023年9月份鋼鐵流通行業(yè)景氣度重新回到了擴(kuò)張區(qū)間,表明國內(nèi)鋼材市場(chǎng)已經(jīng)完成了淡旺季的轉(zhuǎn)換。短期國內(nèi)鋼市將呈現(xiàn)“外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻、政策效應(yīng)疊加發(fā)力,備貨需求不及預(yù)期、終端需求有望展開”的格局。就10月份鋼市行情而言,整體市場(chǎng)受到多重因素的影響,國際形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻,美英均暫停加息進(jìn)程,國民經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù),生產(chǎn)供給穩(wěn)中有升,國內(nèi)需求仍顯不足,恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固,政策效應(yīng)不斷累積,積極因素不斷增多,旺季需求仍有釋放空間,秋冬季大氣污染方案出臺(tái),產(chǎn)量平控效應(yīng)或?qū)@現(xiàn),市場(chǎng)供需博弈明顯等因素都將影響著市場(chǎng)行情的走勢(shì)。蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì),10月份國內(nèi)鋼材市場(chǎng)將在政策利好、需求改善、供給收縮、成本增強(qiáng)的共同影響下,繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩之中階段性反彈的行情。(蘭格鋼鐵研究中心葛昕原創(chuàng)稿件,轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)
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