金融市場(chǎng)

宏觀信息

◎中共中央、國(guó)務(wù)院：發(fā)布關(guān)于推進(jìn)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見。推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈與貿(mào)易有機(jī)融合，加快培育新動(dòng)能。到2022年，貿(mào)易結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，貿(mào)易效益顯著提升，貿(mào)易實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，建立貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指標(biāo)、政策、統(tǒng)計(jì)、績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

◎2019年1-10月，全國(guó)發(fā)行地方政府債券42787億元。其中，發(fā)行一般債券17472億元，發(fā)行專項(xiàng)債券25315億元；按用途劃分，發(fā)行新增債券30367億元（包括新增一般債券9070億元、新增專項(xiàng)債券21297億元），發(fā)行置換債券和再融資債券12420億元。

◎國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局：關(guān)于開展煤礦安全集中整治的通知。以遏制煤礦重特大事故為目標(biāo)，依法嚴(yán)厲打擊煤礦安全生產(chǎn)違法違規(guī)行為，推動(dòng)煤礦企業(yè)嚴(yán)格落實(shí)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，完善和落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任及管理制度。自即日起，開展為期3個(gè)月的煤礦安全集中整治。

◎商務(wù)部：2019年版市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單進(jìn)一步縮減和優(yōu)化管理措施，呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)。一是全國(guó)一張清單體系更加完善；二是合法有效準(zhǔn)入措施全部納入；三是持續(xù)推動(dòng)縮短清單的程度。

◎備受市場(chǎng)關(guān)注的“提前批”專項(xiàng)債限額事宜終于確定。財(cái)政部27日發(fā)布公告稱，提前下達(dá)新增專項(xiàng)債務(wù)限額1萬(wàn)億元。分析人士指出，提前下達(dá)的專項(xiàng)債規(guī)模不及市場(chǎng)預(yù)期且年內(nèi)不一定發(fā)行，對(duì)債市造成供給負(fù)向沖擊的概率不大，明年初集中發(fā)行時(shí)或?qū)_動(dòng)債市。

◎海通姜超指出，近期國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金管理的通知》，提出將港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項(xiàng)目最低資本金比例由25%調(diào)整為20%，在風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)注重有效投資的形成。而財(cái)政部提前下達(dá)2020年部分新增專項(xiàng)債務(wù)限額1萬(wàn)億元，并要求確保明年初使用見效、形成實(shí)物工作量。政策合力補(bǔ)短板擴(kuò)內(nèi)需，基建投資有望在明年初發(fā)力，托底經(jīng)濟(jì)。

行業(yè)要聞

◎河北石家莊、衡水、邢臺(tái)等6市28日先后發(fā)布重污染天氣預(yù)警，啟動(dòng)重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)，其中5市為重污染天氣二級(jí)響應(yīng)。

◎據(jù)Mysteel獲悉，廊坊市人民政府于11月27日在其官網(wǎng)發(fā)布重污染天氣預(yù)警，為減緩污染程度，保障人民群眾身體健康，采取對(duì)AQI指數(shù)削峰減頻，決定自2019年11月28日12時(shí)起發(fā)布重污染天氣黃色預(yù)警并啟動(dòng)III級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，于12月2日12時(shí)自動(dòng)解除預(yù)警。

◎據(jù)生態(tài)環(huán)境部監(jiān)測(cè)，11月27日京津冀地區(qū)13個(gè)城市中，8城空氣質(zhì)量為良，5城空氣質(zhì)量為優(yōu)。其中邯鄲市空氣質(zhì)量最差，11月27日AQI指數(shù)為75；秦皇島市空氣質(zhì)量最佳，11月27日AQI指數(shù)為32。

◎印度塔塔鋼鐵的歐洲分公司周三表示，已開始與工會(huì)就一項(xiàng)涉及裁員近3000人的“轉(zhuǎn)型計(jì)劃”進(jìn)行談判。此舉引發(fā)了工會(huì)方面的憤怒反應(yīng)，要求修改這一計(jì)劃。塔塔鋼鐵11月18日宣布了重組計(jì)劃，以提振盈利。根據(jù)周三披露的該計(jì)劃的細(xì)節(jié)，塔塔鋼鐵擬在荷蘭裁員1600人，在英國(guó)裁員1000人，并在歐洲其他地區(qū)裁員350人。

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)35個(gè)主要城市庫(kù)存，本周線材社會(huì)庫(kù)存89.72，周環(huán)比減少12.53，月環(huán)比減少49.02，年同比減少9.86。（單位：萬(wàn)噸）

◎本網(wǎng)監(jiān)測(cè)132個(gè)城市庫(kù)存，本周線材（盤螺）社會(huì)庫(kù)存167.89，周環(huán)比減少12.44，月環(huán)比減少67.48，年同比減少22.51。（單位：萬(wàn)噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)35個(gè)主要城市庫(kù)存，本周螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存283.24，周環(huán)比減少3.84，月環(huán)比減少88.93，年同比減少11.84。（單位：萬(wàn)噸）

◎本網(wǎng)監(jiān)測(cè)132個(gè)城市庫(kù)存，本周螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存416.76，周環(huán)比減少8.47，月環(huán)比減少131.07，年同比減少24.27。（單位：萬(wàn)噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)23個(gè)城市庫(kù)存，本周冷軋板卷社會(huì)庫(kù)存104.59，周環(huán)比減少1.82，月環(huán)比減少6.59，年同比減少9.20。（單位：萬(wàn)噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)26個(gè)城市庫(kù)存，本周冷軋板卷社會(huì)庫(kù)存105.83，周環(huán)比減少1.77，月環(huán)比減少6.79，年同比減少9.21。（單位：萬(wàn)噸）

◎Mysteel全國(guó)工業(yè)線材成交量播報(bào)：2019年11月28日，統(tǒng)計(jì)99家全國(guó)工業(yè)線材企業(yè)，共計(jì)成交量2.5萬(wàn)噸，較上個(gè)交易日增加0.42萬(wàn)噸，增幅為20.11%。今日成交整體增加。華東、華南較上個(gè)交易日均有所增量，增幅分別為6.29%、126%。

原創(chuàng)精選

◎庫(kù)存連降8周 鋼廠重啟限產(chǎn)鋼價(jià)回調(diào)有限：本周鋼材市場(chǎng)漲勢(shì)受阻，主要是恐高情緒及冬季來(lái)臨，導(dǎo)致下游采購(gòu)明顯放緩。由于供給擴(kuò)張力度不大，鋼市從“供不應(yīng)求”過(guò)渡至“供需弱平衡”，尚未出現(xiàn)累庫(kù)現(xiàn)象。預(yù)計(jì)短期多空博弈激烈，鋼價(jià)回調(diào)力度不大，部分市場(chǎng)下跌主要是前期上漲過(guò)快。

◎Mysteel：汾渭鋼企產(chǎn)量增加廠內(nèi)庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增：本周汾渭區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格沖高回落。一方面自25日起汾渭區(qū)域各地陸續(xù)解除重污染預(yù)警，鋼廠高爐軋機(jī)相繼復(fù)產(chǎn)，區(qū)域產(chǎn)量小幅增加，另一方面重污染預(yù)警期間，按照預(yù)警要求下游工程多有停工情況，整體采購(gòu)節(jié)奏放緩，各鋼廠直發(fā)不暢，廠內(nèi)庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增。

◎Mysteel：本周鋼材社會(huì)庫(kù)存減少22.86萬(wàn)噸：本周，全國(guó)主要鋼材社會(huì)庫(kù)存756.44萬(wàn)噸，較上周減少22.86萬(wàn)噸，較上月減少180.6萬(wàn)噸；螺紋鋼庫(kù)存總量283.24萬(wàn)噸。

盤前預(yù)測(cè)

◎建筑鋼材：28日，全國(guó)25個(gè)主要城市20mm三級(jí)螺紋鋼均價(jià)4161元/噸，較上一交易日下跌17元/噸。預(yù)計(jì)短期國(guó)內(nèi)建筑鋼材調(diào)整空間有限，或呈窄幅震蕩態(tài)勢(shì)運(yùn)行。

◎熱軋板卷：28日，全國(guó)24個(gè)主要城市4.75mm熱卷均價(jià)3801元/噸，較上一交易日持平。短期低庫(kù)存情況依然對(duì)價(jià)格有所支撐。

◎冷軋板卷：28日，全國(guó)24個(gè)主要城市1.0mm冷卷均價(jià)4348元/噸，較上一交易日持平。庫(kù)存方面，廠庫(kù)、社庫(kù)延續(xù)下降趨勢(shì)。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)今日全國(guó)冷軋板卷價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。

◎中厚板：28日，全國(guó)24個(gè)主要城市20mm普板均價(jià)3795元/噸，較上一交易日下跌1元/噸。預(yù)計(jì)短期內(nèi)全國(guó)中厚板市場(chǎng)或維持趨弱盤整運(yùn)行。

◎廢鋼：28日廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中盤整，調(diào)價(jià)鋼廠漲跌互現(xiàn)，主流鋼廠持穩(wěn)。預(yù)計(jì)短期內(nèi)廢鋼市場(chǎng)窄幅盤整運(yùn)行。